Сам по себе обмен одних паев на другие является довольно распространенной операцией среди держателей паев. На первый взгляд данная операция очень проста, однако все-таки здесь есть несколько тонкостей и нюансов, о которых следует знать.
Сразу скажем, что обмен паев является достаточно эффективным способом для снижения рисков и сохранения капитала в кризисные для рынка времена. В этом случае очень эффективной будет обмен паев акций на паи облигаций для сохранения средств или наоборот в период роста рынка очень выгодным решением будет обмен облигационных паев на акционные или смешанные.
Отметим, что обмен паев можно производить только в рамках линейки продуктов одной компании (обычно у каждой компании есть несколько предложений ПИФов с различными стратегиями). Большим преимуществом обмена паев является отсутствие надбавок и скидок, которые имеют место быть в случае их покупки или продажи. К недостаткам подобной операции следует отнести запутанность с налогами и невозможность затем производить погашение паев с минимум финансовых потерь, размер которых зависит от величины срока размещения средств инвестора в конкретном ПИФе.
Для того, чтобы произвести обмен необходимо подать заявку в офисе управляющей компании или ее агента в четырех экземплярах. При этом необходимо будет предъявить паспорт и сообщить номер лицевого счета, который на вас заведен в фонде. В случае если обмен ведется по доверенности, то дополнительно следует предоставить доверенность.
Обмен паев может идти в течение не более пяти дней, однако в большинстве управляющих компаний паи гасятся в одном ПИФе на следующий день после того как была подана заявка. Заканчивается обмен только на третий день после поступления заявки. В случае если имеет место значительное падение на рынке данный срок может оказаться значительным (в этом случае возможно проведение экспресс-обмена, за который берется определенное вознаграждение).