Сам процесс по обмену паев одного ПИФа на другой является достаточно распространенной операцией, которая имеет определенные нюансы и тонкости, не смотря на всю простоту на первый взгляд.
Сам по себе обмен паев является очень удобным и простым способом для минимизации рисков по потере капитала. Так, к примеру, неплохо будет в тяжелые для рынка периоды пересидеть в облигациях, а в момент роста рынка перейти в акции, что позволит значительно увеличить доходность.
Хорошим преимуществом во время обмена паев является отсутствие надбавок и скидок, которые имеют место быть в момент покупки и продажи пая. К недостаткам подобной операции можно отнести запутанность с вопросом по уплате налогов и невозможность в дальнейшем погасить паи с минимальными потерями так как срок владения паями начинает всегда отсчитываться с нуля после обмена.
Для того, чтобы обменять паи необходимо подать заявку в четырех экземплярах в офисе компании (при этом необходимо иметь с собой паспорт, номер лицевого счета и доверенность если необходимо). В случае если обмен планируется производить на паи ПИФа, в котором нет лицевого счета в реестре, то необходимо предоставить все документы, которые необходимы для открытия подобного счета.
Многие управляющие компании устанавливают ограничения на обмен паев. Так, к примеру, они могут ограничивать минимальное количество паев (можно обменять не мене
Российское законодательство ограничивает срок, отводимый на обмен паев пятью днями. На практике большинство управляющих компаний гасит паи в одном ПИФе на следующий рабочий день после того как была получена заявка, а перевод в другой ПИФ идет в свою очередь уже на второй день. Данный срок может быть очень большим в момент сильного снижения рынка, поэтому инвестиционные компании предлагают возможность произвести так называемый экспресс обмен, когда все операции проходят в течение часа.